Raytheon un UTC apvienošana
Raytheon šobrīd ir trešā lielākā aizsardzības kompānija un lielākais raķešu ražotājs pasaulē. Tā apvienošanās ar UTC nostiprinās uzņēmuma pozīcijas šajā nozarē tādā mērā, ka apvienotais uzņēmums varēs konkurēt par palmu ar pašu Lockheed Martin. United Technologies Corporation, lai arī daudz lielāka par Raytheon, jaunajā sistēmā neienāk no spēka pozīcijas. Apvienošanās skars tikai ar aviācijas un aizsardzības nozari saistītās nodaļas, un pati valde saskaras ar nopietniem šķēršļiem tās akcionāru vidū saistībā ar izsludināto konsolidācijas procesu.
9. gada 2019. jūnijā Amerikas konglomerāts United Technologies Corporation (UTC) paziņoja par apvienošanās procesa sākšanu ar Rietumu pasaules lielāko raķešu ražotāju Raytheon. Ja abu kompāniju valdēm izdosies sasniegt šos mērķus, starptautiskajā ieroču tirgū tiks izveidota organizācija, kas pēc gada pārdošanas apjoma aizsardzības sektorā būs zemāka tikai par Lockheed Martin, un kopējā pārdošanas apjomā tā būs mazāka tikai par Boeing. Paredzams, ka šī lielākā gaisa un raķešu operācija kopš gadsimtu mijas beigsies 2020. gada pirmajā pusē un ir vēl viens pierādījums nākamajam aizsardzības nozares konsolidācijas vilnim, kurā iesaistīti uzņēmumi abās Atlantijas okeāna pusēs.
Apvienojot 100. (Raytheon) un 121. (United Technologies) pozīcijas Stokholmas Starptautiskā miera pētniecības institūta (SIPRI Top 32) pasaules XNUMX lielāko ieroču uzņēmumu sarakstā, tiks izveidots objekts ar aptuveno vērtību XNUMX miljardu ASV dolāru apmērā un gada aizsardzības pārdošanas ieņēmumiem. nozare aptuveni XNUMX miljardiem USD. Jaunais uzņēmums sauksies Raytheon Technologies Corporation (RTC) un kopīgi ražos plašu ieroču un komponentu klāstu, kā arī elektronisko aprīkojumu un galvenās sastāvdaļas lidmašīnām, helikopteriem un kosmosa sistēmām – no raķetēm un radaru stacijām līdz raķešu daļām. kosmosa kuģi, beidzot ar militāro un civilo lidmašīnu un helikopteru dzinējiem. Lai gan jūnija paziņojums no UTC pagaidām ir tikai deklarācija un faktiskā apvienošanās būs vēl nedaudz jāpagaida, abas organizācijas norāda, ka visam procesam vajadzētu noritēt bez nopietnām problēmām, un ASV tirgus regulatoram būtu jāapstiprina apvienošanās. Uzņēmumi apgalvo, ka it īpaši tas, ka to produkti nekonkurē viens ar otru, bet gan papildina viens otru, un agrāk nebija situācijas, kad valsts iepirkumu kontekstā abi subjekti būtu viens otra pretinieki. Kā saka Raytheon izpilddirektors Tomass A. Kenedijs: “Es neatceros pēdējo reizi, kad mums būtu bijusi nopietna konkurence ar United Technologies. Tajā pašā laikā uz abu kompāniju apvienošanos atsaucās pats prezidents Donalds Tramps, kurš intervijā CNBC sacīja, ka “nedaudz baidās” no abu uzņēmumu apvienošanās, jo pastāv risks samazināt konkurenci tirgū.
UTC pieder uzņēmumam Pratt & Whitney, kas ir viens no pasaulē lielākajiem civilo un militāro lidmašīnu dzinēju ražotājiem. Fotoattēlā redzams mēģinājums ar populāro F100-PW-229 dzinēju, tostarp poļu vanagiem.
Ņemot vērā, ka UTC pieder Pratt & Whitney — viens no pasaules lidmašīnu dzinēju ražotājiem — un no 2018. gada novembra Rockwell Collins, galvenais aviācijas elektronikas un IT sistēmu ražotājs, asociācija ar Raytheon — pasaules līderi raķešu tirgū — vadīs. līdz uzņēmuma izveidei ar īpaši plašu produktu portfeli aviācijas un aizsardzības nozarēs. UTC lēš, ka apvienošanās akcionāriem radīs 36 mēnešu pašu kapitāla atdevi no 18 līdz 20 miljardiem USD. Turklāt uzņēmums četrus gadus pēc darījuma slēgšanas cer atgūt vairāk nekā 1 miljardu ASV dolāru ikgadējās apvienošanās darbības izmaksās no apvienošanās. Tāpat sagaidāms, ka, pateicoties daudzajām abu uzņēmumu sniegtajām tehnoloģiju sinerģijām, ilgtermiņā tās būtiski palielinās peļņas iespēju jomās, kas iepriekš nebija pieejamas abiem neatkarīgi strādājošiem uzņēmumiem.
Gan Raytheon, gan UTC savu nodomu dēvē par "vienlīdzīgu personu apvienošanos". Tā ir tikai daļēja taisnība, jo saskaņā ar līgumu UTC akcionāriem piederēs aptuveni 57% jaunā uzņēmuma akciju, bet Raytheon piederēs atlikušie 43%. Tomēr tajā pašā laikā UTC ieņēmumi kopumā 2018. gadā bija 66,5 miljardi ASV dolāru un nodarbināja aptuveni 240 000 cilvēku, savukārt Raytheon ieņēmumi bija 27,1 miljards ASV dolāru un nodarbinātība bija 67 000. , un attiecas tikai uz aviācijas un kosmosa daļu, savukārt pārējās divas nodaļas - zīmola Otis liftu un eskalatoru un Carrier gaisa kondicionieru ražošanai - 2020. gada pirmajā pusē tiks sadalītas atsevišķos uzņēmumos saskaņā ar iepriekš paziņoto. plāns. Šādā situācijā UTC vērtība būtu aptuveni 60 miljardi ASV dolāru un tādējādi tuvotos Raytheon vērtībai 52 miljardu ASV dolāru apmērā. Vēl viens pušu nelīdzsvarotības piemērs ir jaunās organizācijas direktoru padome, kurā būs 15 cilvēki, no kuriem astoņi būs no UTC un septiņi no Raytheon. Līdzsvars jāsaglabā ar to, ka Raytheon Tomass A. Kenedijs būs prezidents, bet UTC izpilddirektors Gregorijs J. Heiss būs izpilddirektors, abus amatus nomainot divus gadus pēc apvienošanās. RTC galvenā mītne atrodas Bostonā, Masačūsetsas galvaspilsētā.
Paredzams, ka abu uzņēmumu kopējais pārdošanas apjoms 2019. gadā būs 74 miljardi ASV dolāru, un tie koncentrēsies gan uz civilo, gan militāro tirgu. Jaunais uzņēmums, protams, uzņemsies arī UTC un Raytheon 26 miljardu dolāru parādu, no kuriem 24 miljardi dolāru tiks piešķirti bijušajam uzņēmumam. Apvienotajam uzņēmumam ir jābūt “A” kredītreitingam. Apvienošanās mērķis ir arī būtiski paātrināt pētniecību un attīstību. Raytheon Technologies Corporation šim mērķim vēlas tērēt 8 miljardus dolāru gadā un nodarbināt līdz 60 000 inženieru septiņos centros šajā jomā. Galvenās tehnoloģijas, kuras jaunais uzņēmums vēlēsies attīstīt un tādējādi kļūt par līderi savā ražošanā, cita starpā ir: hiperskaņas raķetes, gaisa satiksmes kontroles sistēmas, elektroniskā novērošana, izmantojot mākslīgo intelektu, izlūkošanas un novērošanas sistēmas, lielas enerģijas ieroči. virziena vai gaisa platformu kiberdrošība. Saistībā ar apvienošanos Raytheon vēlas apvienot savas četras nodaļas, uz kuru bāzes tiks izveidotas divas jaunas - Space & Airborne Systems un Integrated Defense & Missile Systems. Kopā ar Collins Aerospace un Pratt & Whitney viņi veido četru nodaļu struktūru.
